Gugatan Ameritas mengklaim konversi kebijakan hidup terlalu dekat dengan STOLI

Terdakwa dalam gugatan California yang menentang batas antara penyelesaian jiwa dan asuransi jiwa yang berasal dari orang asing meminta pengadilan untuk menolak pengaduan Ameritas.

Ameritas Life Insurance Co. mengajukan gugatan pada bulan Maret, mengklaim bahwa permintaan untuk mengubah polis berjangka menjadi asuransi jiwa permanen menyimpang terlalu dekat dengan wilayah STOLI. Asuransi jiwa yang berasal dari orang asing adalah polis yang dibeli seseorang, biasanya investor, untuk orang lain yang belum memiliki hubungan dengan mereka.

Beberapa negara bagian, termasuk California, memiliki undang-undang yang melarang praktik tersebut. Jika Ameritas berhasil mengatasi tantangan hukumnya, preseden ini akan berdampak besar pada industri penyelesaian kehidupan.

Terdakwa Wilmington Trust menyatakan bahwa perusahaan asuransi tidak memiliki kasus. Wilmington menggambarkan dirinya sebagai “perantara sekuritas,” yang berarti mereka berpotensi mengelola kebijakan untuk investor yang tidak disebutkan namanya.

“Yang perlu diperhatikan, Ameritas tidak menuduh bahwa memproses permohonan konversi Terdakwa atau bahwa Polis tersebut batal adalah tindakan ilegal,” bunyi mosi penolakan Wilmington. “Ini mencari ‘panduan’ dari Pengadilan.”

Kebijakan jangka waktu dibeli

Amir Moghadam membeli polis berjangka 20 tahun lalu dari The Union Central Life Insurance Co., pendahulu Ameritas, dengan nilai nominal $3,7 juta. Saat itu berusia empat puluh tujuh tahun, Moghadam menunjuk istrinya sebagai penerima manfaat.

Polis Moghadam memberikan hak istimewa konversi, yang memungkinkan pemilik untuk mengubah polis tersebut menjadi “rencana asuransi permanen apa pun yang disediakan oleh perusahaan untuk tujuan tersebut pada saat konversi.”

Sekitar lima bulan yang lalu, Ameritas memberi tahu Moghadam bahwa preminya akan meningkat dari sekitar $7.000 per tahun menjadi lebih dari $73.000, menurut dokumen pengadilan. Premi tersebut akan meningkat setiap tahun dan melebihi $300.000 ketika Moghadam mencapai usia 80 tahun.

“Moghadam … tidak mempunyai keinginan untuk membayar lebih dari sepuluh kali lipat premi yang dia bayarkan, jadi dia menjual polisnya,” demikian bunyi mosi Wilmington. “Harga polis tersebut hanya sebagian kecil dari harga jualnya, namun faktanya polis tersebut mengizinkan pemiliknya untuk mengubahnya dari polis berjangka menjadi polis permanen.”

Pada bulan Februari, Moghadam dan Wilmington Trust menyerahkan formulir perubahan kepemilikan kepada Ameritas, meminta agar perusahaan tersebut mengubah pemilik polis menjadi tergugat. Perusahaan asuransi dengan cepat menyetujui permintaan tersebut, tetapi kemudian mengajukan gugatannya beberapa minggu kemudian.

Pasar pemukiman hidup berkembang pesat

Penyelesaian jiwa berevolusi sebagai jalan alternatif untuk membatalkan polis secara cuma-cuma, atau menyerahkan polis dengan nilai tunai nominal. Upaya pertama untuk mengalihkan kepemilikan polis asuransi jiwa terjadi pada tahun 1911 dan perselisihan hukum yang diakibatkannya sampai ke Mahkamah Agung. Asuransi jiwa adalah milik pribadi dan dapat dialihkan secara hukum oleh pemiliknya, keputusan SCOTUS.

“Sejauh keamanan yang masuk akal memungkinkan, kebijakan kehidupan sebaiknya diberikan karakteristik properti yang biasa,” kata Hakim Mahkamah Agung Oliver Wendell Holmes, Jr.. “Menolak hak untuk menjual kecuali kepada orang-orang yang mempunyai kepentingan tersebut berarti mengurangi secara signifikan nilai kontrak di tangan pemiliknya.”

Pasar penyelesaian kehidupan sekarang menjadi industri senilai $4 miliar per tahun dan akan mengalami “pertumbuhan yang stabil” di tahun-tahun mendatang, kata Conning.

Pelunasan jiwa umumnya dibedakan dengan polis STOLI pada saat pembelian.

Misalnya, berdasarkan undang-undang California, pihak mana pun yang membeli asuransi jiwa harus memiliki “kepentingan yang dapat diasuransikan” pada orang yang diasuransikan. Jika tidak ada kepentingan yang dapat diasuransikan, maka penanggung mempunyai dasar untuk menyatakan polis batal.

Ameritas menyelesaikan gugatan STOLI terhadap Wells Fargo awal tahun ini.

‘Kurang menguntungkan bagi Ameritas’

Ameritas mendasarkan gugatannya pada konversi yang memenuhi definisi kebijakan baru, dengan baik Wilmington Trust maupun investor tak dikenal tidak memiliki “kepentingan yang dapat diasuransikan” di Moghadam. Kebijakan baru ini memiliki “perbedaan substansial” dari kebijakan awal, kata Ameritas. Ini adalah polis “premi fleksibel yang dapat disesuaikan dengan kehidupan universal” dan dapat memiliki nilai akun yang memungkinkan pinjaman terhadap polis tersebut.

Pemilik polis dapat mengubah jumlah dan frekuensi premi sesuai keinginan, kata perusahaan asuransi. Premi hanya perlu cukup untuk mempertahankan nilai penyerahan tunai yang dapat menutupi potongan bulanan polis.

“Ketentuan Kebijakan Baru yang ingin dinikmati oleh Wilmington Trust dan investor tak dikenal kurang menguntungkan Ameritas dibandingkan ketentuan Kebijakan Lama, dan Ameritas tidak akan mengeluarkan Kebijakan Baru kepada Wilmington Trust tetapi karena adanya Kebijakan Lama. dan bahasa ‘hak istimewa konversi’,” kata pengaduan Ameritas.

Dalam mosi penolakannya, Wilmington Trust menyatakan bahwa argumen perusahaan asuransi tersebut mengabaikan konsep penyelesaian jiwa secara keseluruhan.

“Dengan menyatakan bahwa Tergugat harus memiliki kepentingan yang dapat diasuransikan untuk mengubah Polis tersebut, Ameritas berupaya untuk merusak nilai Polis dan mencegah atau membatasi Tuan Moghadam dan orang lain untuk menjual polis mereka,” demikian isi tanggapannya. “Hal ini karena jika pembeli Polis harus mempunyai kepentingan yang dapat diasuransikan untuk menggunakan hak istimewa konversi, Polis tersebut akan kehilangan hak konversinya yang berharga pada saat penjualan.”

Editor Senior InsuranceNewsNet John Hilton meliput bisnis dan hal-hal lain dalam lebih dari 20 tahun jurnalisme harian. John dapat dihubungi di (dilindungi email). Ikuti dia di Twitter @INNJohnH.

© Seluruh konten hak cipta 2024 oleh InsuranceNewsNet.com Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. Tidak ada bagian dari artikel ini yang boleh dicetak ulang tanpa izin tertulis dari InsuranceNewsNet.com.