Penanggung, AM Best tuduhan perdagangan dalam tuntutan hukum atas penurunan peringkat

Sepasang perusahaan asuransi jiwa yang menggugat AM Best atas potensi penurunan peringkat mengatakan terdakwa menolak untuk membagikan email terkait langkah kontroversial tersebut. AM Best membalas dengan menyatakan bahwa perusahaan asuransilah yang menolak untuk mematuhi penemuan tersebut.

Atlantic Coast Life Insurance dan Sentinel Security Life Insurance berusaha mencegah AM Best menurunkan peringkat kekuatan finansial mereka, yang berpotensi turun dari B++ menjadi B-. Gugatan tersebut diajukan bulan lalu di pengadilan federal Distrik New Jersey.

Perusahaan asuransi tersebut adalah bagian dari grup asuransi A-Cap, yang berada di tengah kontroversi keuangan yang berputar-putar dan misterius yang melibatkan perusahaan investasi 777 Partners.

Menurut laporan Semafor, A-Cap menjual sejumlah polis asuransi jiwa kepada cabang reasuransi 777, sementara secara terpisah meminjamkan ratusan juta kepada 777 Partners sendiri dan berbagai perusahaan portofolio.

Dalam gugatan pada bulan Mei, Leadenhall Capital Partners, manajer aset yang berbasis di London, mengklaim bahwa pihaknya memberikan pembiayaan lebih dari $600 juta kepada 777 Partners. Leadenhall mengatakan pihaknya kemudian mengetahui bahwa sekitar $350 juta aset yang dijadikan jaminan atas pinjaman tersebut tidak berada dalam kendali 777 atau telah dijaminkan kepada pemberi pinjaman lain.

A-Cap juga disebut sebagai terdakwa, dan firma tersebut mengatakan kepada New York Times bahwa klaim tersebut “tidak berdasar.”

Pada bulan Februari, AM Best menurunkan peringkat kredit penerbit jangka panjang dari bbb+ menjadi bbb untuk Atlantic Coast dan Sentinel Security. Kepentingan ekuitas swasta pada aset asuransi jiwa telah menuai kritik dari beberapa arah.

Penurunan peringkat tersebut “didasarkan pada manajemen risiko Grup A-CAP terhadap pihak reasuransi dan ketergantungannya pada pihak tersebut,” kata AM Best dalam siaran persnya. “Agunan yang mendasarinya sedang ditinjau, serta dana finansial dari perusahaan reasuransi yang tidak terafiliasi dalam waktu dekat. Perusahaan juga menempatkan bisnis baru pada rekanan yang tidak memiliki peringkat meskipun bobot risiko rekanan dari perusahaan reasuransi yang tidak memiliki peringkat meningkat.”

Diturunkan tiga tingkat

Pada akhir bulan April, AM Best cukup khawatir untuk melakukan penurunan peringkat lagi ke Atlantic Coast dan Sentinel Security, yang akan menurunkan peringkat kekuatan finansial mereka tiga tingkat, dari B++ menjadi B-.

Perusahaan asuransi meminta pengadilan untuk memaksa AM Best menghitung ulang peringkatnya, menuduh para terdakwa memiliki “fiksasi” dengan 777 Partners. Penggugat meminta pengadilan untuk memberikan perintah penahanan sementara dan perintah pendahuluan.

“Keberadaan bisnis Penggugat berada dalam bahaya,” tulis Liza M. Walsh, pengacara perusahaan asuransi dalam surat tertanggal 24 April ke pengadilan.

Karena sifat sensitif dari masing-masing bisnis, banyak dokumen pengadilan yang disunting dan penggugat mengajukan mosi untuk menutup beberapa informasi, yang telah dikabulkan oleh hakim. Namun, AM Best mengklaim “hak istimewa yang tidak pantas” dengan beberapa korespondensi emailnya, tulis Walsh dalam surat lainnya.

Penggugat mencari email antara tanggal 28 Maret dan keputusan untuk menurunkan peringkat kekuatan keuangan perusahaan asuransi pada tanggal 22 April, tulis Walsh.

“Terdakwa hanya mengirimkan 120 email internal setelah 28 Maret, dan tidak ada pengacara yang menyalin email,” bunyi surat itu. “Email pasca tanggal 28 Maret yang dibuat Tergugat hanya berisi sedikit pembahasan substantif mengenai tindakan pemeringkatan kredit. Selain itu, catatan hak istimewa Terdakwa menunjukkan bahwa mereka telah menahan atau menghapus 27 email hanya antara non-pengacara yang dikirim setelah 28 Maret.”

Walsh meminta hakim memaksa terdakwa untuk menunjukkan dokumentasi. Deposisi dapat segera dimulai, katanya, dan sidang mengenai permintaan perintah awal ditetapkan pada tanggal 28 Juni.

“Penggugat tidak mempunyai kemewahan untuk menunda lebih lanjut,” tulis Walsh.

Tidak ada kesepakatan tentang istilah pencarian

Sementara itu, pengacara AM Best mengatakan penggugat gagal memberikan informasi mengenai aset perusahaan yang akan membantu menentukan apakah tindakan pemeringkatan AM Best dapat dibenarkan. Perusahaan asuransi dan AM Best belum dapat menyepakati istilah pencarian yang akan menentukan parameter pencarian dokumen.

“Salah satu keluhan utama Penggugat dalam gugatan ini adalah bahwa AM Best meremehkan aset-aset ini dalam menilai Peringkat Kekuatan Finansial mereka,” tulis pengacara AM Best dalam suratnya pada hari Senin ke pengadilan. “Sejak itu, pelaporan publik menunjukkan bahwa aset-aset tersebut berada di bawah tekanan besar, yang cenderung menunjukkan bahwa AM Best benar dalam penilaiannya terhadap aset-aset tersebut.”

Seperti penggugat, AM Best mencatat tanggal sidang pada 28 Juni dan mendesak hakim untuk mengambil keputusan “secepat mungkin”.

Editor Senior InsuranceNewsNet John Hilton meliput bisnis dan hal-hal lain dalam lebih dari 20 tahun jurnalisme harian. John dapat dihubungi di (dilindungi email). Ikuti dia di Twitter @INNJohnH.

© Seluruh konten hak cipta 2024 oleh InsuranceNewsNet.com Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. Tidak ada bagian dari artikel ini yang boleh dicetak ulang tanpa izin tertulis dari InsuranceNewsNet.com.