In Focus: Pembiayaan transisi yang sedang tren di kalangan perusahaan asuransi jiwa | ESG | Investor Asia

Nippon Life Insurance Jepang baru-baru ini mengumumkan pedoman untuk memperluas pinjaman pembiayaan transisi kepada produsen baja dan perusahaan utilitas, yang diharapkan dapat menjadi acuan bagi pemberi pinjaman dan bisnis dalam negeri.

“Seiring dengan beroperasinya perusahaan utilitas dan pembuat baja Jepang secara global, strategi transisi mereka mendapat sorotan apakah mereka ramah lingkungan atau tidak. Kami berharap pedoman ini dapat berfungsi sebagai alat bagi mereka untuk menjelaskan pendekatan mereka kepada investor,” Yasutoshi Miyamoto, general manager di Nippon Departemen perencanaan keuangan dan investasi kehidupan, mengatakan pada konferensi pers.

Sesuai dengan pedoman tersebut, Nippon Life mengembangkan metrik kuantitatif untuk mengevaluasi apakah suatu perusahaan atau proyeknya mematuhi standar yang ditetapkan berdasarkan Perjanjian Paris mengenai perubahan iklim, dan oleh karena itu memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman pendanaan transisi.

Pembiayaan transisi memberikan pendanaan kepada perusahaan-perusahaan dengan emisi tinggi untuk beralih ke praktik yang lebih ramah lingkungan. Namun, kurangnya kesepakatan mengenai apa yang memenuhi syarat sebagai “pendanaan transisi” telah menimbulkan kekhawatiran bahwa hal ini dapat memungkinkan perusahaan-perusahaan tersebut mempertahankan operasi mereka yang beremisi tinggi.

BERGABUNG DENGAN REKAN

Nippon Life bergabung dengan upaya grup asuransi lain untuk pendanaan transisi.

AIA Group yang berbasis di Hong Kong percaya bahwa beberapa wilayah berkembang di Asia memiliki potensi untuk lebih mendukung transisi energi ke sumber yang lebih berkelanjutan, dan grup asuransi tersebut melihat model bisnis untuk membiayainya.

Bagi negara-negara berkembang, upaya terbaiknya adalah dengan menyebarkan peluang teknologi yang ada di luar jangkauan pembiayaan tradisional di negara-negara maju, menurut Mark Konyn, Group Chief Investment Officer di AIA.

“Salah satu hal dalam transisi energi adalah mendorong transisi yang adil. Kami telah mendengar perkiraan biaya untuk mengalihkan ketergantungan kita pada bahan bakar fosil, namun masalah sebenarnya dirasakan oleh masyarakat miskin,” kata Konyn pada bulan Maret.

Baca juga: AIA melihat adanya ruang untuk membiayai energi berkelanjutan di Asia

Di Prudential plc, grup asuransi telah bergerak melampaui hasil divestasi yang relatif kecil dan malah secara aktif terlibat dengan perusahaan portofolio bila diperlukan.

Diana Guzman

Prudential plc

“Kami ingin mendukung perusahaan-perusahaan dalam upaya transisi mereka dan membantu mereka memahami mengapa mereka perlu melakukan pengungkapan kepada CDP (Proyek Pengungkapan Karbon) dan mengapa mereka perlu menetapkan target yang selaras dengan ilmu pengetahuan. Kami meningkatkan kesadaran mereka mengenai rencana transisi iklim yang kredibel,” kata Diana Guzman, direktur grup lingkungan hidup, sosial, dan tata kelola (ESG) di Prudential, pada September 2023.

Baca juga: Prudential ingin bekerja sama dengan perusahaan portofolio untuk melakukan dekarbonisasi

BANYAK PERTANYAAN

Pemilik aset lainnya juga mendorong agenda transisi energi, termasuk Rockefeller Foundation yang melihat adanya kebutuhan untuk mencapai peningkatan permintaan kredit karbon sebesar 50 kali lipat pada tahun 2030.

Agar hal ini dapat dicapai, beberapa pertanyaan perlu dijawab, karena yayasan ini mengarahkan 50% upayanya pada strategi penskalaan kredit transisi, sejenis kredit karbon berintegritas tinggi, dan 50% upayanya untuk membangun metodologi.

Baca juga: Rockefeller Foundation dorong kredit transisi

“Bagaimana pendekatan ekosistem pasar karbon terhadap instrumen yang sedang berkembang ini? Bisakah kita menyajikan strategi yang kohesif agar produk-produk transisi bisa berkembang di pasar? Bisakah kita memastikan keterlibatan yang memadai dari pembeli dan pembeli untuk membangun permintaan di pasar kepatuhan dan pasar sukarela? Dan bisakah kami menemukan 50 proyek atau pemilik aset bersedia mengambil risiko ini? Ini adalah beberapa pertanyaan penting,” kata Joseph Curtin, direktur pelaksana energi dan iklim di Rockefeller Foundation, pada bulan Mei.

Baca juga: Bagaimana AIIB menemukan permainan kredit di pasar negara berkembang dengan menggunakan lensa ESG

Pemilik aset sangat menyadari pentingnya lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG) dan investasi aksi iklim, namun mereka dapat terhambat oleh situasi ‘warisan’ dan jumlah investasi yang lebih kecil.

“Tantangannya sering kali terletak pada isu-isu seperti ketika struktur keuangan dibuat oleh manajer produk untuk, katakanlah, net-zero, aset yang mendasarinya terkadang memiliki perusahaan portofolio lama yang belum tentu memenuhi persyaratan ESG dan perubahan iklim saat ini, Dong-ik Lee, direktur jenderal, operasi investasi di Asia Infrastructure Investment Bank, mengatakan pada bulan Mei.

“Kita harus fleksibel dalam menafsirkan dan menangani situasi. Kami memahami realitas pasar,” tambahnya.